Das ärztliche Versorgungswerk ist eine der stabilen Säulen der Altersvorsorge für Ärzte. Du zahlst ein, Du bekommst später eine Rente. Sicher, kollektiv, verlässlich. Aber reicht das wirklich?
Die ehrliche Antwort ist: Für die meisten Ärzte nein — zumindest nicht allein.
Was das Versorgungswerk leistet — und was nicht
Das ärztliche Versorgungswerk unterscheidet sich grundlegend von der gesetzlichen Rentenversicherung. Es ist ein berufsständisches Versorgungswerk, das nach dem Kapitaldeckungsprinzip funktioniert: Deine Beiträge werden angelegt, und Du erhältst später eine Rente basierend auf Deinen Einzahlungen und der Rendite des Versorgungswerks.
Das klingt gut — und ist es auch, grundsätzlich. Die Versorgungswerke der Ärzteschaft sind solide finanziert, mit Solvenzquoten weit oberhalb gesetzlicher Mindestanforderungen. Die historischen Renditen lagen in vielen Werken bei etwa 3-4 % pro Jahr — was respektabel ist, aber im historischen Aktienmarktvergleich deutlich hinter dem liegt, was ein breit diversifiziertes ETF-Depot erwirtschaftet hätte.
Ein ETF auf den MSCI World hat in den letzten 30 Jahren historisch rund 7-9 % Rendite pro Jahr erzielt. Das ist deutlich mehr als die 3-4 % der meisten Versorgungswerke.
Die Rentenlücke konkret durchgerechnet
Angenommen, Du verdienst als Arzt 120.000 Euro brutto im Jahr. Du zahlst den Höchstbeitrag ins Versorgungswerk ein. Nach 35 Jahren Beitragszeit erhältst Du eine Rente von — je nach Werk — ca. 3.000 bis 4.500 Euro brutto im Monat.
Dein letztes Nettoeinkommen als Chefarzt oder niedergelassener Arzt lag vielleicht bei 6.000 bis 8.000 Euro netto. Die Versorgungslücke beträgt also in diesem Beispiel 1.500 bis 5.000 Euro pro Monat.
Das ist die Versorgungslücke — und sie ist kein theoretisches Problem, sondern eine sehr reale Herausforderung.
ETF-Depot als Ergänzung: Warum es Sinn ergibt
Ein ETF-Depot ist kein Hexenwerk. Es ist im Grunde ein Konto, auf dem Du monatlich einen festen Betrag in günstige Indexfonds einzahlst, die einen breiten Marktindex — z. B. den MSCI World oder den FTSE All-World — abbilden.
Die Stärken eines ETF-Depots für Ärzte:
- Flexibilität: Im Gegensatz zum Versorgungswerk kannst Du das ETF-Depot jederzeit entnehmen, umstrukturieren oder als Notreserve nutzen.
- Rendite: Langfristig übertrifft der globale Aktienmarkt historisch die Rendite der meisten Versorgungswerke deutlich.
- Transparenz: Du siehst täglich, was Dein Geld tut — kein Rätsel um Zinsversprechen.
- Vererbbarkeit: Das Depot gehört Dir und kann vererbt werden. Versorgungswerksrenten enden meist mit dem Tod — oder werden stark begrenzt an Hinterbliebene ausgezahlt.
Was ein ETF-Depot nicht ist
Ein ETF-Depot ist keine Garantie. Der Aktienmarkt schwankt. Wer in der falschen Phase entnimmt, kann weniger erhalten als erwartet. Deshalb ist das ETF-Depot als Ergänzung gedacht — nicht als Ersatz für das Versorgungswerk oder andere stabile Bausteine.
Die optimale Kombinations-Strategie
Für die meisten Ärzte empfehle ich einen dreigliedrigen Aufbau:
Säule 1: Versorgungswerk — Pflichtbeitrag zahlen, damit die Rentenansprüche aufgebaut werden. Das ist Dein stabiles Fundament.
Säule 2: ETF-Depot — monatliche Sparrate von mindestens 10-15 % des Nettoeinkommens, langfristig angelegt. Globaler Aktienmarkt, günstige ETFs, möglichst früh starten.
Säule 3: Steuerbegünstigte Ergänzung — je nach Situation und Steuerlast kann eine Basisrente (Rürup) oder betriebliche Altersvorsorge als steueroptimierter Baustein sinnvoll sein.
Das Ziel: Im Rentenalter mindestens 70-80 % des letzten Nettoeinkommens aus allen Quellen zusammen.
Der Faktor Zeit — und warum jedes Jahr zählt
Der stärkste Verbündete beim Vermögensaufbau ist der Zinseszins. Je früher Du beginnst, desto kleiner müssen die monatlichen Beiträge sein, um das gleiche Ziel zu erreichen.
Ein Rechenbeispiel:
- Mit 30 starten und 500 Euro monatlich investieren: nach 35 Jahren bei 7 % Rendite ca. 830.000 Euro
- Mit 40 starten und 500 Euro monatlich investieren: nach 25 Jahren bei 7 % Rendite ca. 380.000 Euro
Der Unterschied: 10 Jahre später gestartet, aber nicht halb so viel angespart — trotz gleicher monatlicher Rate. Der Zinseszins-Effekt macht diesen Unterschied.
Deshalb gilt: Warte nicht, bis Du alle Schulden abbezahlt hast, bis Du niedergelassen bist, bis die Kinder aus dem Haus sind. Fang jetzt an — mit dem, was möglich ist.
Dieser Beitrag ersetzt keine individuelle Beratung.